“猪毛”的“高光时刻”来得特别快！

10月24日晚间，牧原股份发布三季报。前三季度，公司实现营业收入807.74亿元，同比增长43.52%。归属于上市公司股东的净利润15.12亿元。

值得一提的是，今年上半年，公司仍处于亏损状态。财报显示，今年一季度，公司亏损51.8亿元；在今年的半年报中，沐源也亏损了66.48亿元。

现在，牧原股份实现了“扭亏为盈”。这是否意味着养猪户将回到“躺着也能赢”的状态？是否意味着上涨的“猪周期”已经到来？猪肉股目前应该关注哪些优质公司？

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被不断上涨的猪价所困扰。

具体来看，今年三季度，牧原股份实现营业收入365.06亿元，创历史新高；单季度净利润达81.96亿元，同比激增11倍。

而牧原股份能有如此辉煌的业绩，主要得益于生猪的量价齐升。

今年以来，猪肉价格开始稳步上涨，尤其是6月中旬以来。国家统计局数据显示，6月份猪肉价格环比上涨2.9%，7月份同比上涨20.2%。

中国生猪网数据显示，截至10月24日，全国生猪价格为28.52元/公斤，为2021年5月以来最高。相比今年7月初的20.52元/斤，涨幅近39%。

在此背景下，沐元股份第三季度基本实现月均净利润27亿元以上。

除了牧原股份，还有天邦食品、巨星农牧(行情603477，诊股)、神农集团(行情605296，诊股)、唐人神(行情002567，诊股)、禾丰股份(行情603609，诊股)、华通股份(行情002840，诊股)、和

比如天邦食品，公司今年三季度实现营业收入29亿元，同比增长3.08%；归属于上市公司股东的净利润4.17亿元，同比增长120.38%。

此前，温氏股份、新希望(行情000876，诊股)等多家猪企公布的9月产销数据也显示，多家猪企9月实现销售收入同比增长。

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监管力度不断加大。

值得注意的是，猪肉价格一直受到国家相关部门的关注。面对不断上涨的生猪价格，国家采取了密集的努力，以确保供应和价格稳定。

自8月底以来，国家发展和改革委员会(NDRC)积极调控生猪市场，确保市场供应充足，稳定生猪价格。尤其是9月份，国家和地方政府投放了约20万吨猪肉储备，为单月最高水平，价格低于市场价。

10月9日，国家发改委刚刚公布了今年第五批中央储备肉。近日，国家发改委(NDRC)再次表示，将下达今年第六批中央猪肉储备，并指导各地加大力度同步下达地方政府猪肉储备。

近期，多家上市猪企也表示将在四季度增加生猪屠宰量。

牧原股份在互动平台上表示，“根据市场需求，公司积极增加出栏量，积极配合保供稳价工作，促进生猪市场和价格平稳运行。”

根据历史经验，我国生猪养殖业具有明显的周期性特征。面对如此涨幅的猪价，有投资者认为，此轮去产能已经完成，新一轮“猪周期”的拐点已经到来。

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真的要开始上涨的“猪周期”吗？

从周期来看，目前可能处于新一轮“猪周期”的初始阶段。但从近期猪价上涨的原因来看，新一轮猪周期上涨的到来似乎缺少一些因素。

要知道，在一轮又一轮的“猪周期”中，能不能繁殖母猪永远是最重要的因素。

目前能繁母猪存栏量仍处于高位。据农业农村部统计，8月末，全国能繁母猪4324万头，比正常的4100万头增长5.5%，意味着后期猪肉供应仍将较为充裕。

业内人士指出，每年秋冬都是行业消费旺季。随着消费旺季的到来，供应端出现惜售和二次育肥的情况，虽然有一系列国家调控的手段，但猪价仍可能有一个温和上涨的过程。

但明年春节后，将处于消费淡季。随着二次育肥猪的集中出栏，猪价将出现阶段性回落，后期猪肉价格将继续震荡。

不过，不少机构对后市持乐观态度。中信证券认为，目前生猪养殖行业的盈利能力还是比较乐观的。展望未来，随着生猪供需格局的逆转，猪价有望逐步上涨。

操作上，太平洋证券认为，本次猪周期业绩有望超预期，预计猪价高位将贯穿至明年年中。从平均市值指数来看，水产养殖股估值处于底部，安全边际较高，“看好”。推荐牧原股份、天康股份、金农心(行情002548，诊断股)、唐人神。